加载中 ...

首批公募FOF业绩出炉,业绩竟然全线飘绿?

2018-04-11 15:53 来源:云掌财经

各类型基金一季度的整体业绩已揭晓,去年破冰成立的首批6只公募FOF产品业绩备受瞩目。不过,从一季度市场表现来看,6只FOF产品并没能在“季考”中交出亮眼“考卷”,业绩全线飘绿。

各类型基金一季度的整体业绩已揭晓,去年破冰成立的首批6只公募FOF产品业绩备受瞩目。不过,从一季度市场表现来看,6只FOF产品并没能在“季考”中交出亮眼“考卷”,业绩全线飘绿。公募FOF业绩迟迟不见起色与产品生不逢时不无关系,今年一季度股市下调幅度较大,偏股基金显著亏损,而首批公募FOF均配置了一定比例的偏股型基金,FOF所投货基积累的安全垫不足以覆盖偏股基金的亏损。

公募FOF.png

首批公募FOF业绩受瞩目

数据显示,截至目前,首批成立的6只基金中,华夏、建信、南方3家公司旗下的FOF产品略微盈利,而嘉实、海富通、泰达宏利旗下3只FOF处于亏损状态。

2017年9月8日,首批公募FOF正式获得证监会的批文。6只公募FOF于2017年11月陆续成立,总募集规模超160亿元。截至目前,已运作5个月的时间,取得的业绩备受投资者瞩目。但是,受一季度市场行情影响,这一新型基金产品并没有给投资者带来丰厚的收益。

截至4月2日,建信福泽安泰(FOF)成立以来上涨0.38%;南方全天候策略(FOF)的A份额涨幅为0.4%,C份额为0.12%;华夏聚惠(FOF)是6只基金中首募规模最大的一只,共募集46.88亿元,目前,华夏聚惠(FOF)的A份额涨幅为0.57%,C份额为0.41%。

嘉实、海富通、泰达宏利旗下的3只FOF产品运作5个月至今仍处于亏损状态。海富通聚优精选(FOF)业绩垫底首批6只公募FOF产品,成立至今亏损幅度达5.07%;嘉实领航资产配置A、C份额以2.24%、2.69%的亏损幅度紧随其后。此外,泰达宏利全能(FOF)的A份额跌幅为0.85%,C份额跌幅为1.06%。

业内人士分析称,首批FOF产品运行时间较短,以目前数据来判断其管理能力并没有足够的说服力,实际上从这些产品相对更低的波动率来看,还是体现了FOF产品的一些特点。

资产如何配置?

其他5只FOF产品的配置策略上颇为谨慎,权益类基金上限低于40%。目前,南方和嘉实两只FOF的2017年年报已经出炉,从年报看,这两只FOF的基金配置比例均超过90%,建仓较为保守,重点配置了货币基金。如南方全天候策略(FOF)去年底基金投资占基金资产净值比高达92.44%,其中货币基金配置占比高达八成。嘉实领航资产配置的2017年年报也显示,该FOF在去年底基金投资比例达到93.05%,共持有18只基金。前十大重仓基金中,货币基金占据6个席位。

资产如何配置.png

此外,公募FOF产品2017年年报中持有人占比情况也颇受关注,在机构客户大比例持有公募基金的当下,散户成为公募FOF购买主力。如嘉实领航资产配置混合(FOF)个人投资者占比高达84.25%,南方全天候策略个人持有基金占比高达99.6%。对此,业内人士坦言,目前公募FOF个人持有者比例之所以较高,既有渠道发力营销的作用,也有投资者对中低风险新产品“猎奇”的原因,而机构投资者多还处于观望状态。不过,未来随着公募FOF投管能力的提升,FOF产品的稳健性逐渐显现,机构资金或将加速入场;个人投资者的新鲜感虽会有所消退,但伴随着刚兑打破、理财产品的净值化,个人资金与机构资金也会分流至FOF产品中。

本文来源:云掌财经责任编辑:史静

基金股票

本文为云掌财经原创作品,均为版权作品,未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容,已授权的媒体、网站,在使用时必须注明 “来源:云掌财经”,违者将依法追究法律责任。

  • 声音提醒
  • 48秒后自动更新

云掌财经产品下载专区

免费开户

服务时间:8:30-18:00(工作日)