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震荡市的“治愈系”:对冲基金

2018-11-02 11:50:00 来源:中国投资咨询网

  掐指一算,今年的行情已经过去了三个季度。在这过去的两百多天震荡行情里,不少基金都属于“陪跑”状态。但是,有一类基金的业绩却异常亮眼。

  它就是对冲基金!

  基金名称前三季度收益率

  交银阿尔法核心混合7.79%

  海富通阿尔法对冲混合7.40%

  汇添富绝对收益定开混合5.43%

  来源:东方财富choice数据

  目前,因为对冲基金在国内整个公募基金市场里的占比较少,属于“小众”。所以凭空说对冲,不少基民比较难懂。不过没关系,看看下面这个栗子就get到了——

  比如小红采购了一批小鸡小鸭,养大了想着以后能卖出好价钱,为避免养殖风险,小红同时也买了禽流感保险;一旦禽流感发生时,小明就能拿到的保险公司的赔付来弥补损失了。小红的这种操作,用个专业术语就是“对冲”!

  而回到证券市场上,这种对冲则是通过以下几种股指期货来完成的:

  沪深300股指期货、中证500股指期货、上证50股指期货

  这三个类别是对冲基金锁定风险的主要工具,其中沪深300股指期货上市时间最久,迄今为止已经超过8年,相对使用的人更多。

  震荡市下对冲基金成“治愈”高手

  在弱市里,权益类基金是最容易“受伤”的基金,但是对冲基金却是个例外。

  简单地来说,对冲基金一般不会给你大赚特赚的惊喜,但可以给你小确幸的美好。

  这句话啥意思?小编特意拉了两组数据(备注:统计的样本均为成立已满三年的基金),帮助大家更好地理解——

  (数据来源:东方财富choice数据)

  从上面图表可以看到,以前三季度来看的话,两种基金的平均收益均为负,但对冲基金的跌幅明显少于股票型基金,说明它“抗跌”能力强

  而从近两年来看,两者的平均收益为正,对冲基金比股票型基金的涨幅则更优。

  与股票型基金的大起大落相比,对冲基金似乎更能给投资者,带去一种涨时该涨、跌时少亏的“治愈”疗效。

  三个小妙招帮你选出优秀的对冲基金

  ①看招募书:

  作为对冲基金,它一定有一套极为完备的投资策略,投资者可以通过阅读招募书来了解,这类基金是如何控制风险的。

  ②看绝对收益:

  一般来说,对冲基金是追求绝对收益的,建议大家在一个区间内看其基金的绝对收益回报是否亮眼。

  ③看最大回撤:

  股市有涨跌,基金收益出现一定幅度波动也在所难免,不过在选基金的时候,可以挑选业绩回撤最小的。

  小编后话:总的来说,若到市场行情不好时,别忘了对冲基金的存在哦。只要大家善于学习、配置合理,它将会是陪伴你度过弱市寒冬的佳选!

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