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前9个月基金收益榜发布,最赚钱基金竟然是要“退场”的它

2019-10-10 13:19:45 来源:经济日报   阅读量:2.12万

前9个月基金收益榜发布,最赚钱基金竟然是要“退场”的它

图片来源:中国银河证券基金研究中心

今年前9个月,上证综指上涨16.49%,创业板指数上涨30.15%,食品饮料、科技等板块表现抢眼。受基础市场利好,主动权益基金前三季度平均上涨33.89%,大幅跑赢同期各大主流指数,其中,白酒类主题基金、医药类基金、科技创新类主题基金表现相对抢眼。

令广大投资者没有想到的是,前9个月最赚钱的基金竟然是即将“退场”的分级基金。招商中证白酒指数分级B类以190.95%的业绩位列全部权益类产品收益榜第一名,鹏华中证酒指数分级、交银成长30混合、万家行业优选混合、交银经济新动力混合、华安媒体互联网混合、汇安丰泽灵活配置混合等产品均业绩排名靠前。

2018年,央行等多部门发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》明确规定,公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级。分级基金绝大多数分级是永续产品,无需“续期”。华宝证券分析师李真称,资管新规明确了分级基金在过渡期后将终结。根据分级基金的基金合同,分级到期后主要是两种改造/终止情形:分级转型或者清盘。

1、权益类基金业绩抢眼

中国银河证券基金研究中心的统计数据显示,主动权益基金平均上涨33.89%,大幅跑赢业绩基准。其中,标准股票型基金业绩为33.71%、混合偏股型基金为34.51%、长期纯债债券型基金为3.08%、普通债券型基金(可投转债)为3.83%、货币市场基金为1.87%。

从具体基金业绩表现看,在2968只偏股基金中,1459只基金年内回报超过25%,约占总数的一半,大幅跑赢上证指数。从绩优基金表现看,207只基金前三季度回报超过50%,其中64只基金回报超过60%,更有11只基金回报超过70%。具体来看,招商中证白酒指数分级B类以190.95%的业绩位列全部权益类产品收益榜第一名,鹏华中证酒指数分级、交银成长30混合、万家行业优选混合、交银经济新动力混合、华安媒体互联网混合、汇安丰泽灵活配置混合等产品均业绩排名靠前。

在上海证券基金评价研究中心总经理刘亦千看来,今年市场表现最抢眼的两个板块,一是有业绩支撑的大消费板块,二是高科技板块,恰好都是公募基金长期偏好的板块,这也体现出基金价值投资的主要方向。

2、基础市场走牛是基金业绩飘红重要原因

长量基金资深研究员王骅认为,公募基金前三季度的抢眼表现与2013年有部分共同之处。2013年前三季度,上证综指小幅下跌,但创业板指数涨幅超过90%,在结构性风格明显的市场行情中,公募基金表现抢眼,在558只主动偏股型基金中,有210只基金回报超过20%,其中52只基金业绩回报超过40%,更有11只超过60%。从2013年的绩优基金表现看,景顺长城内需增长基金前三季度净值涨幅高达90%,中邮战略新兴产业基金前三季度回报也高达81%。

中国银河证券基金研究中心分析师李兰认为,在今年前两个月的大幅上涨行情中,主动股票基金的业绩其实略微跑输了市场,主要原因在于年初基金仓位偏低。进入3、4月份,市场震荡上行后冲高回落,主动股票型基金业绩表现开始同指数趋于一致,并从5月份开始发力,业绩大幅跑赢市场主要指数。

数据显示,5月份市场下跌调整,标准股票基金下跌5.51%,但同期中证800指数下跌7.29%;6月份市场恢复性上涨,标准股票基金上涨7.39%,同期中证800指数上涨4.29%;在三季度的结构性行情中,主动股票基金的超额收益更为显著,在中证800指数7、8月份略有下跌的情况下,逆势上涨了近5%。

从绩优基金表现情况看,主要得益于对结构性行情的把握。例如,在今年前三季度业绩回报超过70%的基金中,包括3只医疗主题基金,主要得益于把握住了医药行业龙头股的行情;交银成长30、广发双擎升级、博时回报混合和交银经济新动力等科技成长风格基金,主要受益于科技股行情;汇安丰泽、国泰融安多策略、万家行业优选等基金,除了医药、科技等板块行业以外,还把握住了年内表现抢眼的白酒、养殖等板块行情。

3、把握后市投资机遇

展望后市,博时季季享三个月持有期债券基金经理黄海峰认为,目前债券市场处于温和牛市,但由于绝对收益率处于历史低位,在逆周期调节政策下容易出现震荡反复。收益率曲线中短端受流动性和配置需求推动,波动性会明显小于长端,具有相对好的投资价值。

(本文仅供参考,据此投资风险自负)

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关键词阅读: 中国银河 / 证券 / 基金

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